قفزة قياسية في تداولات دبي المالية إلى 13 تريليون دولار

سجّل مركز دبي المالي الدولي ارتفاعًا حادًا في حجم التداولات خارج البورصة خلال الربع الأخير من عام 2025، لتصل القيمة الإجمالية إلى نحو 13 تريليون دولار، أي أكثر من ضعف ما تم تسجيله في الفترة نفسها من العام السابق، ما يعكس توسعًا مستمرًا في نشاط المشتقات داخل المركز.

وبحسب التقرير السنوي الصادر عن سلطة دبي للخدمات المالية، فإن الجزء الأكبر من هذا النمو جاء من عقود المشتقات، مع تركّز واضح في منتجات العملات الأجنبية وأسعار الفائدة.

ورغم أن أرقام التداول كانت الحدث الأبرز في البيانات، إلا أن الجهة التنظيمية ركّزت في عرضها على توسّع قاعدة الشركات المرخصة وتحسن موقع دبي في المؤشرات المالية العالمية.

الفهرس

01

توسع في قاعدة الشركات وتحسن في التصنيف العالمي

02

هيمنة واضحة للعملات وأسعار الفائدة على نشاط المشتقات

03

استمرار تدفق شركات الوساطة ومزودي السيولة

04

ارتفاع ملحوظ في المخاطر والتنبيهات الرقابية

05

تحديث إطار تنظيم الأصول الرقمية

06

حول WikiFX

توسع في قاعدة الشركات وتحسن في التصنيف العالمي

أصدر مركز دبي المالي الدولي خلال عام 2025 نحو 182 ترخيصًا جديدًا، بزيادة سنوية بلغت 16%، ما رفع إجمالي الكيانات الخاضعة للتنظيم إلى 1050 جهة.

كما تقدّمت دبي إلى المركز السابع عالميًا في مؤشر المراكز المالية العالمية، مقارنة بالمركز الحادي عشر في العام السابق، في انعكاس مباشر لتزايد جاذبية البيئة التنظيمية.

وأشارت سلطة دبي للخدمات المالية إلى أن طلبات الترخيص ارتفعت بنسبة 18%، مدفوعة بإطلاق منصة “كونيكت” الرقمية، التي ساهمت في تسريع عمليات الموافقة على الشركات الجديدة.

هيمنة واضحة للعملات وأسعار الفائدة على نشاط المشتقات

يرتبط النمو القوي في سوق التداول خارج البورصة بزيادة عدد المشاركين المؤسسيين وارتفاع الطلب، إلى جانب موقع دبي كحلقة وصل بين أسواق آسيا وأوروبا والأمريكيتين.

وتتركز معظم التداولات في المشتقات المالية، خصوصًا في منتجات العملات الأجنبية وأسعار الفائدة، وهو ما يعكس استمرار انتقال نشاط الوساطة والتداول المؤسسي إلى المركز المالي في دبي.

وشهدت شركات البنية التحتية المالية توسعًا ملحوظًا، حيث عززت شركة TP ICAP حضورها في دبي، باعتبارها نقطة ربط بين سيولة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والأسواق العالمية.

كما ارتفعت أصول القطاع المصرفي داخل المركز إلى 251 مليار دولار بنهاية العام، بزيادة سنوية بلغت 19%.

استمرار تدفق شركات الوساطة ومزودي السيولة

استمر دخول شركات جديدة خلال عام 2025 في مجالات الوساطة والخدمات المالية والمدفوعات.

حصلت شركة الوساطة Fortrade على ترخيص للعمل داخل المركز في نوفمبر، بينما نالت شركة B2PRIME موافقة تنظيمية عبر وحدتها في منطقة الشرق الأوسط، بما في ذلك السماح لها بحفظ أموال العملاء.

ولا يزال نظام الرافعة المالية أحد عوامل الجذب الرئيسية، إذ تسمح سلطة دبي للخدمات المالية برافعة تصل إلى 50:1 على أزواج العملات الرئيسية للعملاء الأفراد، مقارنة بـ30:1 في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، ما يعزز مكانة دبي كممر توزيع إقليمي للشركات المالية.

كما أوضحت شركة Capital.com أن أكثر من نصف حجم تداولاتها في النصف الأول من عام 2025، بما يقارب 800 مليار دولار، جاء من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

وفي قطاع إدارة الأصول، يواصل المركز تعزيز موقعه بين أهم المراكز العالمية، مع ارتفاع عدد صناديق التحوط المسجلة إلى 87 صندوقًا، وبلوغ أصول قطاع إدارة الثروات نحو 176 مليار دولار.

ارتفاع ملحوظ في المخاطر والتنبيهات الرقابية

بالتوازي مع توسع النشاط، ارتفع الضغط الرقابي بشكل واضح.

أصدرت سلطة دبي للخدمات المالية 49 تنبيهًا للمستثمرين خلال عام 2025، بزيادة 69% عن العام السابق، كما تلقت 705 شكاوى بارتفاع 5%. وأكثر من نصف هذه الحالات تتعلق بجهات أو أنشطة خارج نطاق الاختصاص التنظيمي.

وشملت أعمال الرقابة 17 تحقيقًا، أُغلق منها 7، مع اتخاذ إجراء ضد شخص واحد فقط. كما رصدت الجهة التنظيمية ممارسات تتعلق بتحويل العملاء إلى كيانات مرتبطة تعمل في ولايات قضائية أقل تنظيمًا.

كما سجلت المخاطر السيبرانية ارتفاعًا حادًا، مع زيادة 91% في البلاغات المتعلقة بالحوادث الإلكترونية، وارتفاع 153% في حالات الخروقات المكتشفة عبر التدقيق الرقابي.

وأشار مدير الإنفاذ في السلطة، آلان لينينغ، إلى أن الاتجاه التنظيمي الحالي يركز على دفع الشركات إلى تبنّي إدارة استباقية للمخاطر بدلًا من الاكتفاء بردود الفعل.

تحديث إطار تنظيم الأصول الرقمية

دخلت القواعد الجديدة الخاصة بالأصول الرقمية حيز التنفيذ في يناير 2026، بعد اعتمادها النهائي في ديسمبر السابق.

وبموجب الإطار الجديد، أصبحت مسؤولية تقييم مدى ملاءمة الرموز الرقمية تقع على عاتق الشركات المرخصة، مع تعزيز متطلبات الحوكمة والإفصاح.

كما اعترفت سلطة دبي للخدمات المالية بثلاث عملات مستقرة للاستخدام داخل الأنشطة المالية المنظمة، وهي USDC وEURC التابعة لشركة Circle، بالإضافة إلى RLUSD التابعة لشركة Ripple.

حول WikiFX

WikiFX منصة عالمية متخصصة في بيانات الوسطاء والتحقق من تراخيصهم في أسواق التداول، تقدم معلومات تنظيمية وأدوات لمراقبة المخاطر ومراجعة خلفيات الشركات المالية. تهدف المنصة إلى تعزيز الشفافية في القطاع المالي ومساعدة المتداولين على تقييم الوسطاء قبل اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.