Xung đột Mỹ - Iran làm dấy lên lo ngại đình lạm, giá dầu bứt phá mạnh vượt mốc 100 USD

Tổng quan thị trường

Thị trường toàn cầu chìm trong tâm lý lo ngại “đình lạm” trong phiên giao dịch vừa qua. Những lo ngại rằng căng thẳng Mỹ - Iran leo thang sẽ đẩy giá dầu tăng vọt và gây tổn hại nghiêm trọng đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã kích hoạt làn sóng bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số Dow Jones và Nasdaq 100 đều rơi vào vùng điều chỉnh, trong khi S&P 500 và Nasdaq chạm mức thấp nhất trong gần 8 tháng. Kể từ khi xung đột nổ ra, ba chỉ số chính đã giảm liên tiếp 5 tuần, đánh dấu chuỗi giảm dài nhất trong gần 4 năm.

Đồng thời, nhóm cổ phiếu an ninh mạng chịu áp lực bán mạnh sau khi mô hình của Anthropic bị phát hiện rủi ro bảo mật. Cổ phiếu Tenable lao dốc gần 10%, trong khi các ETF liên quan giảm khoảng 4,5%.

Kim loại quý & tiền điện tử

Nhu cầu trú ẩn tăng vọt đã hỗ trợ mạnh cho kim loại quý. Giá vàng giao ngay bật tăng hơn 4% trong phiên, với lực mua cho thấy khả năng phòng thủ vững chắc dưới ngưỡng 4.500 USD.

Ngược lại, thị trường tiền điện tử suy yếu trong bối cảnh thanh khoản bị thắt chặt. Bitcoin có thời điểm rơi xuống dưới mốc 66.000 USD, giảm khoảng 5% so với đỉnh trong ngày.

Năng lượng & công nghệ

Ngành năng lượng trở thành “điểm trú ẩn” hiếm hoi, tăng hơn 6% trong tuần. Giá dầu Brent tăng hơn 4%, đạt mức cao nhất kể từ xung đột Nga - Ukraine năm 2022, đồng thời ghi nhận chuỗi tăng 6 tuần liên tiếp.

Trong khi đó, cổ phiếu công nghệ tiếp tục chịu áp lực. Meta dẫn đầu đà giảm với mức sụt giảm khoảng 10% trong tuần.

Trái phiếu & ngoại hối

Thị trường trái phiếu chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh, đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 4,49% — mức cao nhất trong 8 tháng.

Chỉ số USD ghi nhận chuỗi tăng 4 phiên liên tiếp. Đồng yên Nhật lần đầu tiên trong gần 2 năm rơi xuống dưới mốc 160 so với USD, chạm mức thấp mới. Trong khi đó, nhân dân tệ offshore phục hồi sau khi mất mốc 6,92, phản ánh tín hiệu can thiệp từ phía cơ quan quản lý.

Diễn biến thị trường châu Á

Thị trường châu Á cho thấy sự ổn định tương đối. Chỉ số Shanghai Composite vượt mốc 3.900 điểm, với nhóm dược phẩm và pin lithium bùng nổ tăng trần. Chỉ số Hang Seng đóng cửa tăng nhẹ, trong đó nhóm công nghệ sinh học ghi nhận diễn biến tích cực.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ mở cửa đầu tuần trong sắc đỏ, trong khi giá dầu Brent tăng hơn 3% trong phiên sáng, cho thấy tâm lý phòng thủ vẫn chiếm ưu thế.

Triển vọng & điểm nóng thị trườngNhà máy lọc dầu châu Á chuyển hướng khỏi giá dầu Dubai

Giá dầu Dubai tăng vọt lên gần 170 USD/thùng — mức cao kỷ lục, vượt xa dầu Brent ở mức khoảng 103 USD/thùng. Điều này thúc đẩy các nhà máy lọc dầu châu Á nhanh chóng chuyển chuẩn định giá nhập khẩu dầu thô từ Dubai sang Brent.

Chính phủ Nhật Bản cũng hiếm hoi can thiệp, yêu cầu các nhà phân phối trong nước điều chỉnh cơ chế định giá nhằm kiểm soát chi phí năng lượng. Xu hướng này có thể làm suy giảm thanh khoản của các công cụ phái sinh gắn với dầu Trung Đông, đồng thời gây áp lực dài hạn lên cơ chế định giá của các nhà cung cấp lớn như Saudi Aramco.

Nhật Bản phát tín hiệu can thiệp thị trường

Đồng yên tiếp tục tiến sát ngưỡng “sinh tử” 160. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản đã đưa ra cảnh báo mạnh mẽ về khả năng thực hiện các “biện pháp quyết đoán” — một tín hiệu thường xuất hiện trước các đợt can thiệp thị trường.

Trước đó, chính phủ Nhật Bản cũng đã cân nhắc sử dụng dự trữ ngoại hối để trực tiếp tác động lên giá dầu, nhằm gián tiếp hỗ trợ đồng yên — một biện pháp phi truyền thống cho thấy mức độ nghiêm trọng của áp lực tỷ giá.

Dữ liệu & sự kiện cần theo dõi

22:30 (GMT+8)

Chỉ số hoạt động kinh doanh của Fed Dallas (tháng 3)

04:00 (GMT+8)

Chủ tịch Fed New York Williams (thành viên FOMC có quyền biểu quyết thường trực) phát biểu