ETO Markets TrendWatch | OFC 2026: Nhu cầu về AI thúc đẩy cuộc cách mạng mạng quang học

Hội nghị và Triển lãm Truyền thông Cáp quang (OFC 2026) diễn ra tại Los Angeles đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong ngành công nghiệp truyền thông quang học.

ETO Markets đã biên soạn một bài đánh giá có cấu trúc về các đổi mới quan trọng được công bố tại OFC 2026, dựa trên lộ trình công nghệ và sự phát triển chuỗi cung ứng.

1. Density Hạn chế về không gian dẫn đến mật độ sợi quang cao hơn

Khi các cụm AI mở rộng nhanh, kết nối nội bộ trung tâm dữ liệu trở thành nút thắt chính, khiến mật độ cáp quang trở thành yếu tố cạnh tranh quan trọng.

Corning giới thiệu cáp siêu nhỏ và sợi đa lõi, giúp tăng mạnh băng thông và tối ưu không gian hạ tầng.

Trong khi đó, kiến trúc XPO của Arista cho phép tăng gấp 4 lần băng thông, giảm đáng kể diện tích và nhu cầu điện năng.

Xu hướng hiện nay: trung tâm dữ liệu chuyển từ “mở rộng điện toán” sang “tối ưu băng thông”.

2. Những hạn chế về nguồn điện thúc đẩy mạnh mẽ nỗ lực hướng tới hiệu quả năng lượng.

Khi năng lực tính toán tăng mạnh, tiêu thụ điện trở thành rào cản lớn.

Ciena nâng mật độ kết nối lên đến 32 lần và giảm ~75% điện năng nhờ kiến trúc sợi quang “đường ray”. Cisco và Nokia cũng tập trung tối ưu năng lượng, giúp giảm điện tiêu thụ và đơn giản hóa hệ thống.

Xu hướng cạnh tranh đang chuyển từ “nhanh hơn” sang “hiệu quả hơn”.

3. Mở rộng năng lực tính toán định hình lại kiến trúc mạng.

Khi quá trình huấn luyện AI phát triển từ các cụm máy chủ đơn lẻ sang các hệ thống phân tán, đa trung tâm dữ liệu, kiến trúc mạng quang đang trải qua những thay đổi cấu trúc.

Các công nghệ như CPO (Co-Packaged Optics) và LPO (Linear Pluggable Optics) đang ngày càng phổ biến, tích hợp trực tiếp các mô-đun quang vào các thiết bị chuyển mạch và chip để rút ngắn khoảng cách liên kết và giảm mức tiêu thụ điện năng.

Dựa trên điều này, cả Cisco và Nokia đều nhấn mạnh vào Xử lý song song quy mô lớn (Massively Parallel Processing), tích hợp nhiều trung tâm dữ liệu vào một kiến trúc điện toán thống nhất thông qua mạng quang.

Truyền thông quang không còn chỉ là lớp vận chuyển, nó đang trở thành một phần không thể thiếu của việc điều phối điện toán và thiết kế cấp hệ thống.

4. Độ trễ cực thấp thúc đẩy việc áp dụng cáp quang lõi rỗng.

Cáp quang lõi rỗng (HCF) là tâm điểm tại OFC 2026 nhờ khả năng giảm độ trễ và nâng cao hiệu quả truyền dẫn khi sử dụng không khí thay cho thủy tinh.

Corning hợp tác với Microsoft để mở rộng sản xuất HCF, trong khi YOFC giới thiệu các giải pháp HCF tổn hao thấp, độ trễ cực thấp và dung lượng cao cho trung tâm dữ liệu.

Giá trị cốt lõi của HCF nằm ở việc giải quyết nút thắt về độ trễ giữa các trung tâm dữ liệu, đánh dấu bước chuyển từ thử nghiệm sang ứng dụng thực tế trong hạ tầng thế hệ mới.

5. Mô-đun quang học nâng cấp

Ở cấp độ linh kiện, ngành đang chuyển nhanh sang băng thông cao hơn và tiêu thụ điện thấp hơn, với mô-đun quang 1.6T là trọng tâm.

Coherent, Lumentum và Marvell đều giới thiệu các giải pháp 1.6T, tập trung vào hiệu suất, hiệu quả năng lượng và tối ưu kết nối.

Xu hướng định giá cũng thay đổi: từ nâng cấp tốc độ từng bước sang mở rộng băng thông theo cấp số nhân, phù hợp với nhu cầu AI tăng mạnh.

Cổ phiếu ngành quang học tăng mạnh

Ngày 19 tháng 3, cổ phiếu ngành truyền thông quang học của Mỹ tăng mạnh sau tín hiệu nhu cầu tích cực từ OFC 2026. Applied Optoelectronics tăng 4,4%, Lumentum tăng 3,7%, và cả Ciena lẫn Lumen Technologies đều tăng khoảng 2%. Các nhà đầu tư đang bắt đầu định giá sự tái cấu trúc dài hạn của cơ sở hạ tầng mạng lưới dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI).

Đợt tăng giá này không phải do lợi nhuận ngắn hạn mà do kỳ vọng được nâng cao về tăng trưởng nhu cầu cấu trúc.

AI tái định hình mạng lưới quang học

OFC 2026 cho thấy nhu cầu tính toán đang tái định hình hạ tầng mạng, với ba yếu tố cốt lõi: mật độ, hiệu quả năng lượng và kiến trúc.

Trọng tâm thị trường đang chuyển từ hiệu suất thiết bị riêng lẻ sang hiệu quả toàn hệ thống và mức tiêu thụ năng lượng. Lumentum dự báo thị trường kết nối quang học có thể tăng từ 18 tỷ USD lên gần 90 tỷ USD vào năm 2030.

ETO Markets sẽ tiếp tục theo dõi cách công nghệ quang học thúc đẩy hạ tầng AI và tác động đến chuỗi cung ứng cũng như định giá tài sản.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Thông tin trong tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo chung và không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời mời chào hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. ETO Markets không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh do dựa vào nội dung đó.