鮑威爾表態提振美債反彈

市場概述

美聯儲主席鮑威爾釋放鴿派信號，為近期遭到重挫的債市提供支撐，但中東戰事持續升溫，疊加此前谷歌存儲新技術影響，美股高開低走，納指盤中跌約1.2%，收跌0.73%。

費城半導體指數一度跌近5%，存儲股美光重挫近10%，西部資料跌8.6%。Coherent大跌9.8%。金融指數上漲1.1%。資產管理公司股價上漲，黑石漲3.3%，KKR漲2.1%。Bill Ackman高喊“十倍機會”，兩房暴漲約50%。

鮑威爾表態偏鴿，市場重新押注年內有降息可能。10年期美債收益率下行近8基點，2年期跌8.6基點。

■ 貴金屬與加密貨幣：金價一度較日低漲3.6%，隨後回落、較週五尾盤價格持平。WTI原油期貨上漲超3%至103美元附近，2022年7月以來首次收于100美元上方。比特幣 (BTC) 表現相對穩健，全天大部分時間在 65,000 - 68,000 之間波動。截至昨日美股收盤時段，報價約在 67,500 左右，日內漲幅約1.2% - 1.3%。

■ 能源與科技： WTI原油期貨上漲超3%至103美元附近，2022年7月以來首次收于100美元上方。布倫特原油表現不及WTI，但亦收高。標普500跌幅0.39%，報6343.72點，整體高開低走。道指漲幅0.11%，報45216.14點。納指跌幅0.73%，報20794.641點。歐洲STOXX 600指數收漲0.94%，報580.73點。

■ 債市與匯市： 全球美元短缺跡象持續存在，推動美元指數漲0.34%，連續五個交易日上漲。美國10年期基準國債收益率跌8.95個基點，報4.3383%。兩年期美債收益率跌9.22個基點，報3.8197%，日內交投於3.8955%-3.8054%區間。

■ 亞洲市場動向： 亞洲時段，滬指探底回升收漲0.2%，有色鋁集體爆發，創新藥活躍，恒科指跌近2%，科網股普遍低迷。上證指數收報3923.29點，漲0.24%。深證成指收報13726.19點，跌0.25%。創業板指收報3273.36點，跌0.68%。

熱點前瞻

l 鮑威爾：美聯儲利率處於“有利位置”

鮑威爾稱，還沒到需確定伊朗戰事對經濟影響的時候；能源價格衝擊往往短暫，貨幣政策傳導太慢，難以即時對沖供給側價格壓力，通常的做法是忽略此類衝擊，但關鍵的前提是必須密切監測通膨預期；長期通膨預期仍穩；關稅對通膨有一次性影響；重申致力於通膨回到2%；力挺QE，稱廣泛研究認為購買長期資產能壓低利率；聯儲密切關注私人信貸， 尚無系統性風險；大語言模型將取代大量可自動化工作，當前年輕人就業環境困難，但前景樂觀；寄語下任沃什：必須避免貨幣政策工具用於其他目的。“新美聯儲通訊社”稱，鮑威爾稱美聯儲可忽略油價衝擊，但警告耐心終有盡頭。

l 白宮稱川普希望4月6日前達成協議

白宮發言人重申五角大樓預計對伊戰爭時長約四至六周，稱伊朗在非公開會談中已同意美方提出的部分要點。美國務卿稱，旨在數周內而非數月內實現對伊軍事行動目標，川普傾向外交途徑，談判尚處起步階段，包括通過中間人的接觸；戰後或重新評估與北約關係。伊朗稱迄今未與美直接談判，僅通過中間方收到美談判意願，美方所提停火計畫過分且不合理；將繼續開展防禦行動；打擊以色列多處軍工設施；美以襲擊伊鋼鐵廠構成國家恐怖主義；美國“把願望包裝成新聞”；指責烏克蘭參與對伊軍事行動。

重點關注

21:45 美國3月芝加哥PMI

22:00 美國3月諮商會消費者信心指數